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为什要使用系统交易

   投资者如果想在股票、期货市场投资中长期稳定地盈利,必须成功地处理好两大难题:第一是如何在高度随机的价格波动中寻找到非随机性的部分,第二是如何有效地控制自身的心理弱点,使其之不至于影响自己的投资决策。经过历史上很多投资家的实践证明,交易系统在上述两个方面都能很好的辅助投资者。

      交易系统的期望值直接反映了设计者是否成功地分离了价格波动中的非随机性部分。如果交易系统的正期望值越高,则反映设计者对非随机性价格波动的认识程度越高。反之,如果交易系统的期望值为负,则反映设计者还未能对非随机性价格波动有充分的认识。大部分投资者在开始进入市场交易的时候,根本没有系统的观点。那何谓系统的观点呢?所谓系统的观点是指以下两个方面:第一,交易者的交易方法是否具备高度定量比、条理地及其有系统的完整性。第二,交易者对其交易方法的效果是否具有依据数理统计原则指导下的认识。许多投资者依据个人对市场的主观认识,便以为自己寻找到了致胜的方法。他们并不知道要想真正在市场上赢利,他们必须进一步明确其交易方法在统什上的显著性。因为不管是随机性的价格波动还是非随机性价格波动,如果不具备统什显著性的部分.结果只能给投资者带来局部获胜的机会,而不会存在长期稳定获胜的可能。

       大部分投资者都以为投资的关键问题是正确地判断价格的走势,事实上他们错了.因为当投资者具备了设计交易系统的基本概念和基本知识之后.便会发现判断价格走势在整个投资操作中只占从属的位置,很多成功的交易系统,甚至根本不包合价格走势判断的因素。即使需要对价格走势作出判断,投资者依据交易系统的设计原理也会发现单纯依靠价格走势判断进行的投资根本不具备可操作性。

       交易系统可以帮助投资者在进人市场之前,就可以明确地、客观地检验自己的交易方法从而节省大量的交易成本、这就比如任何现代的大型工业项目都要事先经过设计、论证、实验、试生产,直到实现规模生产的程序一样,而不会在规模生产的水平上去检验修改最初的设计思想。

       其实交易系统的设计检验过程是一个投资实验过程,其性质完全可以比喻为“投资实验室”。从这样的层面看问题,投资者应当能清楚的认识到交易系统对成功投资的重大意义、任何投资者的任何交易方法,在真正取得规模的长期的经济效益之前,都必须接受市场的严格检验,而交易系统的明显优势是可以帮助投资者建议自己的交易系统,从而大大的节省交易成本。

       心理学上认为人的记忆具有选择性,很多投资者的交易方法的形成是其实一种选择性记忆的结果。举一个例子,有的投资者听到某一所谓“庄家”的消息之后,立马跟进并且尝到甜头,便会在头脑中形成一种选择性记忆.对这样一个案例形成深刻记忆,但对吃亏的案例却形成排斥性的模糊的记忆,并由于排斥心理而逐步淡忘。再举个例子,有的投资者看到某种技术指标发生某种变化之后,自己进场获得了很大赢利,从而形成一种强烈的选择性记忆,这些投资者的通病是不去或者不会研究该种现象的统计学意义,如果交易系统是按照统计学原则形成的,则对投资者的记忆系统形成一种外在的强制,使系统交易获取样本不是根据个人偏好而是根据统计原则获取的。交易系统可以帮助投资者学会按照统计学的原则去观察市场。

       交易系统可以帮助投资者有效地控制风险。事实证明,不使用交易系统的投资者是很难准确而系统地控制风险的。如果没有交易系统作为指导时,投资者很难定量地评估每次进场交易的风险。又或者,即使投资者能够运用某种技术方法对某次交易作出风险评估。但是由于没有交易系统的帮助,投资者很难定量地评估每次交易风险在总体中的意义。交易系统却可以告诉投资者每次交易的预期损失金额预期利润率、预期损失金额、、预期连续赢利次数、预期最大亏损额度、预期连续亏损次数等等、而这些都是投资风险管理的重要参数。风险管理是成功投资的重要环节,投资者必须对其重要性有足够的认识。风险管理技术的重要性可以通过下面的例子加以说明,一个赢利期望值处于临界值附近的交易系统可以通过结合精确计算的风险控制技术而使其获得赢利。一些职业赌博家正是通过精确的风险控制拉木使负期望值的赌博游戏成为投资工具的。
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